Wie Sie mit Bonuszertifikaten in eine attraktive Dividende investieren und trotzdem mit einer Absicherung des Investments rechnen können.
Im vorherigen Artikel habe ich erklärt, warum bei der ausländischen Quellensteuer auf Dividenden nach der Kapitalertragssteuer nichts übrig bleibt und dass Bonuszertifikate eine Alternative sind.
Ein Bonuszertifikat bietet mir den Vorteil, dass ich solange der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts während der Laufzeit nicht unterhalb einer bestimmten Kursschwelle fällt, ich in jedem Fall einen Bonus (Dividendenersatz) erhalte, den ich nur nach deutschem Steuerrecht versteuern muss.
Je tiefer die Kursschwelle, desto geringer ist der Bonus. Darüber hinaus ist das Produkt jederzeit an der Börse handelbar. Im Gegensatz zu CAP-Bonuszertifikaten (Capped Bonus Zertifikat), bei denen der Anleger nur bis einer fixierten Bonusschwelle an der Entwicklung des Basiswerts partizipiert, ist das Gewinnpotential bei STANDARD-Bonuszertifikaten nicht begrenzt. Fällt der Basiswert allerdings unter die Kursschwelle, partizipiert der Anleger an der weiteren Entwicklung des Basiswerts und der Bonus ist verloren (Im Gegensatz zu Reverse Bonus Zertifikaten).
Capped Bonus Zertifikate
So lassen sich aktuell mit CAP-Bonuszertifikaten auf Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite (z.B. Telekommunikationsunternehmen, Versorger etc.) bei einem Sicherheitsabstand von rd. 30% (Abstand zwischen Kurs des Basiswerts und Kursschwelle) Renditen von teilweise über 10% vor Steuern p.a. erzielen. Ein Dividendenersatz der sich sehen lassen kann und vor allem nicht mit der Quellensteuer belegt ist.
Nachteil von Bonuszertifikaten
Mit dem Anlageinstrument Bonuszertifikat sind jedoch auch erhebliche Nachteile verbunden. Zum einem besteht das so genannte Emittentenrisiko. Im Falle der Zahlungsunfähigkeit der emittierenden Bank, erleidet der Anleger einen 100%igen Kapitalverlust. Dieses Schreckensszenario erlebten zahlreiche Investoren bei der Pleite von Lehmann Brothers. Zum anderen fallen bei Reinvestition nach der Fälligkeit des Zertifikates erneut Ordergebühren an.
Fazit: Bonuszertifikate
Mit Bonuszertifikaten investieren Sie in attraktive Dividenden und halten gleichzeitig Risiko und Aufwand in Grenzen.